Embora a falência do Banco do Vale do Silício (SVB) tenha ficado para a história como a “maior falência de um banco nos Estados Unidos” desde a crise financeira de 2008, há preocupações de que isso desencadeie uma “onda de falências” no setor bancário.
Jornal Clarín Brasil JCB News – Brasil 13/03/23
A notícia da falência do banco, que veio em um momento em que as altas das taxas de juros continuaram diante da inflação alta e as expectativas de recessão aumentaram, aumentaram ainda mais as preocupações nos mercados globais.
Alguns bancos tiveram que realizar as perdas em suas posições de títulos após a precificação de que o Federal Reserve (Fed) dos EUA aumentaria a taxa básica de juros para um ponto acima das expectativas.
O SVB, com sede na Califórnia, um desses bancos, anunciou que levantará mais de US$ 2 bilhões em capital em 8 de março, depois de fechar sua posição em títulos de US$ 21 bilhões com uma perda de aproximadamente US$ 1,8 bilhão.
O preço das ações do SVB caiu mais de 60 por cento na semana passada, quando o mercado ouviu que o banco estava preso à liquidez.
Pânico causado por capital de risco em meio à crise de liquidez aumentou as perdas do banco
As operações foram suspensas porque o banco continuou a perder depois que alguns investidores de capital de risco aconselharam as empresas a sacar seu dinheiro do banco.
O rápido colapso do SVB forçou os reguladores bancários a agir, e a US Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) anunciou em 10 de março que havia nomeado um administrador do SVB, o que causou a queda dos mercados.
Especialistas do setor também ficaram surpresos com a decisão do FDIC de nomear um administrador do banco, que geralmente era anunciado após o fechamento do mercado de ações, a fim de limitar as possíveis perdas de clientes, no meio do dia.
O pânico causado pelos capitais de risco ao tentar superar a crise de liquidez arrastou o 16º maior banco dos EUA para uma das maiores falências da história do país em 48 horas.
A maior falência desse tipo foi experimentada pelo Washington Mutual durante a crise de 2008. No final de 2007, o Washington Mutual, que tinha 43.000 funcionários, 2.200 agências e US$ 188,3 bilhões em depósitos, faliu quando a crise imobiliária estourou nos Estados Unidos. As operações do banco foram vendidas para o JPMorgan Chase depois que os saques de US$ 16,7 bilhões dos clientes do Washington Mutual em 10 dias levaram o banco à falência. Os clientes com depósitos não garantidos do banco não perderam seu dinheiro.
Afirma-se que a falência do SVB, cujos depósitos não são segurados pelo FDIC, pode causar mais dor para seus clientes do que a falência do Washington Mutual.
O mundo da tecnologia está em choque
Fundado em 1983 e especializado em serviços bancários do setor de tecnologia, o SVB frequentemente fornece financiamento para startups e capitais de risco.
A falência do SVB, que inclui empresas como Shopify, ZipRecruiter e a empresa de capital de risco Andreessen Horowitz, causou uma onda de choque no mundo da tecnologia.
O FDIC estabeleceu o Santa Clara National Bank of Deposit Insurance (DINB) para proteger os depositantes segurados do SVB e informou que todos os depósitos segurados do SVB foram transferidos para lá. No comunicado feito pelo FDIC, foi afirmado que os clientes poderão acessar seus depósitos segurados até segunda-feira de manhã, o mais tardar.
Nas notícias da imprensa americana, notou-se que mais de 93% dos US$ 161 bilhões investidos no SVB não eram segurados pelo FDIC.
The president plans to address Americans this morning about his administration's emergency response to the failure of two banks: The Biden administration's scramble to prevent financial contagion from the crash of Silicon Valley Bank is both an attem.. https://t.co/0cwBx42qzC
— Top U.S. & World News🗽 (@USRealityCheck) March 13, 2023
O FDIC informou que futuros pagamentos de dividendos podem ser feitos a depositantes não segurados à medida que os ativos do banco são vendidos.
Especialistas dizem que a falência do banco pode ter implicações de longo alcance para o mundo da tecnologia e preocupação para os bancos.
Vítima do aumento das taxas de juros
Os aumentos agressivos dos juros do Fed diante da alta inflação atingiram duramente não apenas o setor de tecnologia, mas também o SVB.
Os altos níveis de endividamento de muitas empresas do setor de tecnologia, especialmente as startups, deixaram essas empresas e seus ecossistemas vulneráveis a aumentos nas taxas de juros.
Como as empresas enfrentaram custos de empréstimos mais altos, o capital de risco e outros tipos de investimentos mais arriscados também se tornaram menos lucrativos. O declínio das criptomoedas também afetou negativamente muitas empresas de tecnologia. Muitas empresas, incluindo a Meta, dona do Facebook, Instagram e WhatsApp, a Alphabet, controladora do Google, e gigantes da tecnologia como a Amazon, tiveram que fechar as portas.
Como as altas taxas de juros encareceram a captação de recursos para muitas startups, alguns clientes do SVB começaram a sacar seu dinheiro para atender às suas necessidades de liquidez. Isso fez com que o SVB buscasse formas de atender aos saques e vender títulos. No entanto, o SVB encerrou sua posição em títulos com prejuízo, já que os aumentos contínuos das taxas de juros tiveram um impacto negativo nos títulos.
Especialistas afirmam que a perda total dos bancos devido às perdas no mercado de títulos é superior a US$ 600 bilhões, mas isso não causará uma crise apenas no setor bancário como ocorreu em 2008.
Observando que o SVB não tem uma boa gestão de riscos e uma carteira de clientes bem completa, especialistas dizem que estão em busca de compradores para o banco.
No noticiário, citando fontes anônimas sobre o assunto, foi noticiado que o FDIC iniciou o processo de leilão do SVB na noite de sábado.
Medo de espalhar para outros bancos
A falência do SVB afetou as ações dos bancos na semana passada, incluindo os maiores bancos do país, como Goldman Sachs e Bank of America.
Embora a falência do banco tenha ficado para a história como “a segunda maior falência de banco nos Estados Unidos”, há preocupações de que ela se espalhe por todo o setor.
Na sexta-feira, a secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, reuniu-se com autoridades dos reguladores do sistema financeiro para discutir os acontecimentos em torno do SVB.
Yellen, em entrevista à televisão CBS no domingo, afirmou que não é a favor do pacote de resgate para o SVB. Enfatizando que a situação é muito diferente da crise financeira de quase 15 anos atrás, que levou a resgates bancários para proteger a indústria, Yellen disse: “Não faremos isso [pacote de resgate] novamente. Mas estamos preocupados com os depositantes e focados em satisfazendo suas necessidades.” usou suas declarações.
Depois do SVB, a notícia da falência veio do Signature Bank.
A notícia da falência veio do Signature Bank, do setor bancário, com sede em Nova York, que teve um fim de semana movimentado após a falência do SVB nos EUA.
O Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (DFS) informou ontem à noite que o FDIC nomeou um administrador do Signature Bank para proteger os depositantes.
Com esses desenvolvimentos, o Departamento do Tesouro dos EUA, o Fed e o FDIC fizeram uma declaração conjunta sobre o SVB e o Signature Bank e anunciaram as decisões tomadas sobre a proteção dos depósitos.
No comunicado, que afirma que os clientes do SVB terão acesso a todo o seu dinheiro a partir de hoje, foi informado que nenhum prejuízo relacionado ao SVB e ao Signature Bank será arcado pelos contribuintes.
O Fed também anunciou que financiamento adicional seria fornecido a instituições depositárias elegíveis para ajudar os bancos a atender às necessidades de todos os depositantes.
Observando que o Programa de Financiamento a Prazo do Banco (BTFP) será criado para financiamento adicional que concederá empréstimos a instituições depositárias por até um ano, o Fed afirmou que o Departamento do Tesouro dos EUA fornecerá até US $ 25 bilhões do Exchange Stabilization Fund ao programa.
Falência nos EUA preocupa outros países
O rápido colapso do SVB nos EUA também causou preocupação em outros países.
O primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, anunciou que ajudará as empresas israelenses desse setor contra a crise criada pela falência do SVB no mundo da alta tecnologia.
Em sua postagem no Twitter, Netanyahu afirmou que acompanhou de perto a falência do SVB, que criou uma crise profunda no mundo da alta tecnologia, e conversou com autoridades do setor de alta tecnologia em Israel.
Salientando que tomarão medidas para evitar que o setor de alta tecnologia em Israel seja afetado negativamente por esta crise, Netanyahu observou que, se necessário, além da responsabilidade das empresas de alta tecnologia e seus funcionários em Israel, as empresas israelenses cujas operações são baseadas em Israel tomará medidas para ajudá-los a superar a crise de liquidez causada por esta turbulência.
O primeiro-ministro britânico, Rishi Sunak, também afirmou que o governo britânico está tentando encontrar uma solução para limitar os possíveis impactos nas empresas devido à falência do SVB e de sua subsidiária no Reino Unido.
Por outro lado, o Fundo Monetário Internacional (FMI) informou que está acompanhando de perto os desenvolvimentos relativos ao SVB e seus possíveis efeitos sobre a estabilidade financeira. O FMI disse em um comunicado que tem total confiança de que os formuladores de políticas nos EUA estão tomando as medidas apropriadas para lidar com a situação.
