Enquanto os mercados globais estão flutuando devido às políticas monetárias dos bancos centrais e incertezas em relação à atividade econômica, os dados de emprego nos EUA a serem anunciados hoje devem moldar os preços.
Jornal Clarín Brasil JCB News – Brasil 07/10/2022
Enquanto os desenvolvimentos que apontam para a continuidade das pressões inflacionárias em todo o mundo permanecem, as preocupações de que os passos agressivos dos bancos centrais aumentem o risco de recessão também estão se fortalecendo. Embora esta situação tenha causado oscilações nas bolsas de valores, que começaram a semana com esperança, os dados anunciados em termos de formação das expectativas são acompanhados de perto.
Uma parte importante dos dados que o Federal Reserve (Fed) dos EUA mais leva em conta, juntamente com a inflação, na determinação da política monetária será divulgada hoje. Nesse contexto, serão obtidos sinais a partir dos dados de emprego não agrícola, desemprego e rendimento médio por hora de setembro para saber se as medidas agressivas do Banco levam a um arrefecimento do mercado de trabalho. As expectativas em relação aos dados mencionados indicam que o aumento do emprego não agrícola passará de 315 mil para 250 mil e a taxa de desemprego se manterá constante em 3,7 por cento.
Na precificação do mercado monetário pré-dados, 75,9% e 68,3%, respectivamente, têm uma probabilidade maior de que o Fed aumente a taxa básica de juros em 75 pontos base em novembro e dezembro.
Embora as declarações dos funcionários do Fed continuem sendo observadas de perto, o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmou que eles ainda têm muito trabalho a fazer para reduzir a inflação, acrescentando: “Quase não há evidências de que a inflação tenha atingido o pico. Portanto, o Fed está longe de parar os aumentos das taxas de juros.” disse.
O presidente do Fed de Chicago, Charles Evans, também disse que a taxa básica de juros do Fed provavelmente subirá para a faixa de 4,5-4,75% até a primavera de 2023.
Com estes desenvolvimentos, uma tendência de venda foi observada no mercado de ações de Nova York ontem. O índice Dow Jones caiu 1,15%, o índice S&P 500 caiu 1,02% e o índice Nasdaq perdeu 0,68%. O rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA continuou a subir, passando de 3,73% para 3,84%. O índice do dólar também subiu 1,2 por cento, para 112,3. Os contratos futuros de índices dos EUA começaram o novo dia com os vendedores.
Do lado europeu, a última ata da reunião do Banco Central Europeu (BCE) divulgada ontem revelou que o Banco continuará com suas altas agressivas de juros. Na ata, que afirmava que a inflação estava muito alta e se manteria acima da meta no longo prazo, foi sinalizado que as taxas de juros subiriam para 2% no final do ano.
Embora os desenvolvimentos políticos permaneçam no centro da agenda, a União Europeia (UE) adicionou recentemente 30 novos nomes e 7 organizações à sua lista de sanções contra a Rússia, que considera responsável pela escalada da guerra na Ucrânia. Por outro lado, enquanto a crise energética na Europa e as medidas tomadas neste contexto foram acompanhadas de perto, veio um alerta de que uma queda de energia de três horas poderia ocorrer no Reino Unido neste inverno devido à diminuição das importações de energia.
Com estes desenvolvimentos, a tendência de vendas nas bolsas europeias continuou ontem, e o índice DAX 40 na Alemanha perdeu 0,37 por cento, o índice FTSE 100 no Reino Unido 0,78 por cento e o índice CAC 40 na França 0,82 por cento. Enquanto a paridade euro/dólar regrediu para 0,9790, as taxas de rendibilidade das obrigações a 10 anos continuaram a subir na Alemanha, Inglaterra, Itália e França. Os contratos futuros de índices europeus começaram o novo dia com queda.
No lado asiático, enquanto o feriado continua na China devido à Semana Dourada, os gastos das famílias no Japão caíram 5,1% em agosto em relação ao ano anterior, abaixo das expectativas, segundo dados divulgados hoje. Por outro lado, os ganhos do terceiro trimestre da AMD, uma das principais fabricantes de chips do mundo, e da Samsung Electronics, uma empresa de tecnologia, não atenderam às expectativas. O fato de ambas as empresas apontarem que a rentabilidade diminuirá no último trimestre devido à diminuição da demanda do consumidor trouxe perdas nas bolsas asiáticas lideradas pelas empresas de tecnologia. Perto do fechamento, o índice Nikkei 225 no Japão caiu 0,7%, o índice Hang Seng em Hong Kong caiu 1,4% e o índice Sensex na Índia caiu 0,4%.
Internamente, o índice BIST 100 divergiu positivamente das bolsas globais ontem e fechou o dia em 3.553,85 pontos, ganhando 1,99 por cento em valor. Por outro lado, Dólar/TL está sendo negociado a 18,5790, continuando seu curso horizontal na abertura do mercado interbancário hoje, após fechar logo abaixo do nível de fechamento anterior em 18,5751 ontem.
Analistas afirmaram que as oscilações nas bolsas continuam devido às preocupações com os efeitos dos juros altos e da inflação sobre a atividade econômica, e disseram que os alertas de recessão global também estão aumentando.
Afirmando que a volatilidade deve continuar antes do relatório de emprego dos EUA a ser anunciado hoje, os analistas também afirmaram que o saldo de caixa do tesouro no país e a produção industrial na Alemanha estarão em primeiro plano na agenda de dados.
Salientando que as declarações dos responsáveis da Fed vão continuar a ser seguidas, o analista disse que tecnicamente, 3.340 pontos no índice BIST 100 estão na posição de suporte e o nível de 3.570 na posição de resistência.
Os dados a serem seguidos nos mercados hoje são os seguintes:
09h00 Alemanha, agosto vendas no varejo e produção industrial
15h30 EUA, setembro taxa de emprego e desemprego não-agrícola
17h30 Turquia, setembro Saldo de caixa do Tesouro
